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大海看期:6月12日操作建议


[2018-12-21]

 

   

  橡胶整体走弱,预测还将继续下跌

  【基本面】6月11日夜盘,RU1809小幅下跌,收于11440元/吨,下跌0.69%。现货方面,截至6月8日,泰国USS3橡胶现货均价46.89泰铢/公斤,较前一交易日下跌0.7泰铢/公斤;齐鲁化工城顺丁橡胶主流价为12300元/吨,较上一交易日下降50元/吨;天然橡胶全乳胶上海主流价格为10750元/吨,较上一交易日下跌250元/吨。库存方面,截至6月8日,上海期货交易所橡胶库存448180吨,较上一日增加810吨。据海关总署的数据显示,5月中国进口天然及合成胶同比增18%,天胶市场供给充裕,需求面处于弱势格局

  【走势预测】橡胶1809周一小幅下跌,整体上看,橡胶上周横盘偏弱,频频冲高回落,反弹乏力,周五大幅下跌后本周伊始再度回调,大海分析,橡胶六月份后再度迎来利空,当前整体走弱,短期内将延续下行趋势,预测今日继续下探寻底,操作上逢高抛空

  双焦小幅整理,本周偏强震荡

  【基本面】现货市场,政策方面,生态环境部近日宣布,2018-2019年蓝天保卫战重点区域强化督查全面启动。督查从今年6月11日开始,持续到2019年4月28日结束。范围包括京津冀及周边“2+26”城市、汾渭平原11城市、长三角地区。数据方面,海关总署数据,5月份煤炭进口2246万吨,同比增长0.7%,改变了4月以来的下降态势。价格方面,焦炭第七轮调价进行中,累计涨幅550元/吨,下游接受度出现分化,港口和产地焦炭价格出现倒挂。综合来看,焦煤仍有强势基础,短期焦炭期现背离,单边参与难度大。

  【走势预测】焦炭焦煤周一小幅回调,双焦近期震荡整理,当前位置上方阻力密集,突破还需酝酿整理,整体上看双焦当前多根均线上探,短期内格局偏强,预测今日继续偏强整理,操作上依托支撑位短线做多

  两粕短期内格局偏弱,近期操作上逢高抛空

  【基本面】上游大豆到港预估高于去年同期,下周国储大豆拍卖开启,下游生猪价格弱势运行,生猪存栏低位徘徊,下游需求弱势延续,沿海豆粕库存仍处高位,国内供强需弱局面延续,国内现货短期仍弱势运行。天下粮仓最新数据显示,6~9月份进口大豆到港量预估为3485万吨,相比去年同期3433万吨的到港量增长1.5%,国家粮食交易中心最新发布公告,2018年6月14日起,启动国家临时存储大豆竞价销售。2012年、2013年产临储大豆销售底价均为3000元/吨。相邻等级价差40元/吨。下周四首批拍卖30万吨,总拍卖量暂没有公布,但市场传言将达到200多万吨;中国农业部最新数据显示,4月生猪存栏量为3.95亿头,同比下降1.5%,环比下降0.8%,4月能繁母猪存栏量为3352万头,同比下降2.1%,环比下降1.4%,目前猪粮比为6.21,生猪养殖仍处于亏损阶段,下游需求弱势延续。

  【走势预测】豆粕菜粕周一低位整理,继上周连续回调后延续弱势,两粕上周连续下跌后行情重返弱势区间,当前多根均线同步下探,短期内趋势偏弱,基本面受高库存影响,反弹力度不足,预测今日偏弱整理,操作上逢高抛空

  pp、L、pta、沥青和甲醇短期内格局偏强,近期操作上偏多思路

  【基本面】近期反弹最大的支撑来自于低库存,而导致低库存的是国内外装置集中检修、环保、转口贸易,目前来看,这些利多已基本出尽,虽有低库存的现状,但将逐步失去维持低库存的逻辑。尽管环保因素加入后,国内甲醇装置开机率恢复的进度有些低于预期,且据统计有280万吨左右的焦炉气甲醇装置被检修,不过甲醇装置恢复的趋势是不会变的,而且高利润也会刺激装置的重启;而国外装置阿曼130万吨和伊朗FPC100万吨近期有重启计划,另外伊朗ZPC165万吨计划5月底恢复,因此预计6月份进口量将逐步恢复。新产能方面,安徽昊源80万吨计划、新奥60万吨计划将投产,供应压力有望逐步增大。

  【走势预测】pp、L、pta、沥青和甲醇周一小幅震荡,盘中来看,化工近期多头蓄力冲高,周五高开后遭遇空头压制,行情震荡下行,本周伊始如期企稳,短期内偏强格局还将延续,预测周二继续反弹,操作上偏多思路

  螺纹热卷铁矿短期整理后还将冲高

  【基本面】 中钢网数据显示,全国24个主要市场螺纹20mm HRB400E平均价格4152元/吨,较上个交易日上涨4元/吨。随着黑色系期货和环保题材发酵,市场信心明显好转,各大钢厂价格政策接连上调,市场成交活跃度有所增加。终端采购需求总体尚可,后期高温叠加梅雨天气,终端采购量势必会萎缩。上周第一批环保6个工作组进驻江苏、广州、河北、河南等省份,环保政策持续高压,供给偏紧短期难以改善。本周库存虽连续第十三周下降,但降速环比大幅减缓。

  【走势预测】螺纹热卷和铁矿周一小幅震荡,盘中来看,螺纹热卷铁矿石近期多头连续发力,上周重返前期高位后承压整理,本周伊始小幅回调,大海分析,短期内的供给紧张支撑作用明显,短期整理后还将大幅冲高,今日重点把握回落后的做多机会

  铜锌镍铝整体偏强,短期内还将冲高

  【基本面】从镍铁生产来看,则是近期镍价回升的主要推动力。近期中央环保组将赴各省进行“回头看”环保督察,江苏、内蒙等镍铁主产区受到环保影响,镍铁产量有所下降。而内蒙地区镍铁厂出现集中停产,预计产量将下降60%左右,影响镍铁产量约2.4万吨。山东地区受环保影响,山东、临沂地区镍铁厂限产、停产,对不锈钢原料供应形成影响。三个主要镍铁产区产量共同受到影响,镍铁月度产量出现明显下滑。由于镍铁库存本身偏低,这种情况造成镍铁供应显著的收缩,5月供应量整体较前月下滑约7%。临沂地区镍铁企业6月1日-12日期间,限产50%。临沂地区某中国最大的镍铁企业受到波及。这意味着6月的镍铁供应还将会继续受到限制。

  【走势预测】铜铝锌镍周一回暖上涨,整体上看,有色近期稳中偏强,多个品种频繁大幅冲高,有色此波行情内部群重点布局,多单频繁利出,上周五逼近前期高位后遭遇空头压制,本周伊始回暖反弹,当前整体强势,预测今日偏强整理,操作上重点把握回落后的做多机会

  贵金属再遇空头压制,今日冲高回落

  【基本面】 上周备受市场关注的G7峰会不欢而散,据报道,特朗普周末提前离场,还拒绝签署G7联合声明。值得关注的是,特朗普在启程参加G7峰会前还放狠话称,如不能达成好协议,美国将退出当前的北美自由贸易协定,事件还在进一步发酵之中。G7不欢而散,美元走低,但是对黄金而言似乎并没有太打影响,其最主要的原因在于美联储大会在即对黄金多头的抑制,另外!备受市场关注的“特金会”在6月12日(周二)上午9时在新加坡举行。针对此次美朝首脑会晤,白宫希望朝鲜领导人金正恩在与美国总统特朗普会晤之时,就放弃核武力的时间表做出承诺。而据CNBC撰文指出,朝鲜领导人金正恩也很可能希望在“特金会”上获得美方的某些让步,否则会谈可能随时中断。美国国务卿蓬佩奥上周四也称,如果外交努力无法朝着正确的方向发展,美国将加大旨在迫使朝鲜去核化的制裁措施。

  【走势预测】黄金白银周一冲高回落,盘面上,贵金属近期横盘整理,反弹略显乏力,基本面上,多空驳杂,美元走低未能提振黄金走强,目前美元加息在即,贵金属还将遭受压制,预测周二冲高回落,日内操作上建议短线多单布局

  动力煤短期内还将冲高,今日继续多单布局

  【基本面】6月8日,易煤网发布的数据显示,最新一期(6月2日~6月8日)易煤北方港动力煤平仓价格指数5000K当期值为597.40元/吨,环比上涨44.20元/吨,涨幅7.99%;5500K当期指数为688.30元/吨,环比上涨45.50元/吨,涨幅7.08%。而在长江口动力煤平仓价格指数方面,5500K当期值为722.6元/吨,环比上涨26.10元/吨,涨幅3.75%。 近期在煤炭供给方面,榆林煤炭交易中心信息显示,内蒙古、榆林煤矿超能力生产检查启动,产地煤矿减量生产,煤场进行环保整顿,煤炭供应紧缺。目前榆阳、神木、内蒙古多矿上调价格,产地煤价再次开启上涨潮。受产地煤炭供应紧缺影响,港口看涨情绪浓烈。易煤数据显示,长江口地区最新主流成交价格情况为:山西煤5000K主流成交价在655~660元/吨,山西煤5500K主流成交价为735~740元/吨;内蒙古煤5000K主流成交价在655~660元/吨,5500K主流成交价为735~740元/吨;进口俄罗斯煤5000K主流成交价在655~660元/吨,5500K主流成交价在735~740元/吨。

  【走势预测】动力煤周一回调,盘中来看,动力煤突破前期高位后承压整理,本周伊始回调蓄势,当前趋势上依然偏强,短期来看还将大概率冲高,操作上周二继续多单入场

  玻璃承压整理,操作上依托支撑位短多布局

  【基本面】 上月底,华东华北会议刺激下,库存低位的下游贸易商和加工厂进行了一轮补库操作,沙河厂家库存周降幅达到160万重量箱,库存压力大幅度缓解。目前沙河厂家仍保持800多万重量箱的原片库存,叠加沙河社会库存超过1000万重量箱。当前,沙河厂家库存同比去年仍高出50%以上,库存压力实质仍然存在。并且,沙河厂家库存主要集中在部分生产线较多厂家,库存产品以大板为主。一些定价灵活的小厂库存低位,这样偏颇的库存结构将促使大企在雨季急于清仓更替陈旧产品。沙河厂家库存不降至500万重量箱以下,沙河市场价格就缺乏持续上涨动力。而在6-7月份雨季,玻璃的产能和需求矛盾将大概率继续增大。玻璃厂家在上月底玻璃价格企稳反弹后,挺价意愿比较强烈。诸多僵持因素下,雨季玻璃价格将以弱稳呈现。

  【走势预测】玻璃1809小幅回调,整体上看,玻璃近期承压整理,上周频频冲高回落,当前位置空头压制较为明显,短期内突破仍需酝酿整理,本周伊始如期回调,预测今日冲高回落,操作上1435上方短多思路